Author(s): Oliveira, Susana Maria dos Santos
Date: 2015
Persistent ID: http://hdl.handle.net/10400.22/7767
Origin: Repositório Científico do Instituto Politécnico do Porto
Subject(s): Manipulação de resultados; Qualidade da auditotia; Dimensão da empresa de auditoria (Big4 ou não Big4); Accruals; Earnings management; Audit firm size (Big4 or non Big4); Quality audit; Auditoria
A presente dissertação tem como objetivo analisar se existe relação entre a manipulação de resultados e a qualidade da auditoria, baseado no estudo do comportamento de determinados “accruals” nas empresas portuguesas não cotadas. Nos diversos estudos existentes sobre o tema “Relação da Qualidade da Auditoria e Manipulação de Resultados”, surgem abordados muitos aspetos, nomeadamente no que respeita às motivações, às formas de manipulação e métodos de deteção que se verifica no campo da auditoria e, este trabalho, pretende abordar se o processo da auditoria é, ou não, eficaz na deteção destas práticas efetuadas pelos gestores, pois isso influencia a confiança naqueles que utilizam a informação financeira. Desta forma, o trabalho pretende basear-se nestas abordagens e complementar visões e conclusões. Neste âmbito, surgem perspetivas e informações que alertam para comportamentos de risco, assim como a sua origem, ou seja, as motivações que provocam esta prática, tanto por parte dos gestores como dos administradores. É nesta perspetiva que este trabalho se enquadra, numa sociedade contemporânea que continuadamente dá exemplos reais e concretos destas práticas. Um ponto é comum, que é o facto de a manipulação dos resultados surgir principalmente pelo motivo dos interesses e motivações por parte dos gestores em conseguirem benefícios. Na tese são abordados os incentivos que levam à manipulação no contexto português, que parecem estar relacionados com o contexto económico e fiscal, onde é desenvolvida a atividade dos agentes económicos. Outra abordagem importante no trabalho é a referência às principais metodologias de detenção da manipulação de resultados, nomeadamente os modelos baseados nos accruals e na distribuição de resultados. O modelo empírico deste estudo consiste numa regressão linear múltipla, com o objetivo de explicar a relação, entre a variável accruals discricionários e as variáveis Big4, a dimensão da empresa, o endividamento, o volume de negócios e a rendibilidade. Para complementar este estudo a análise empírica incidiu sobre 4723 empresas portuguesas não cotadas, a amostra usada foi baseada na base de dados SABI, para um período de análise entre 2011 a 2013. Os resultados encontrados sugerem que existe relação entre a qualidade da auditoria e a manipulação dos resultados concluindo que as empresas auditadas pelas Big4 apresentam accruals discricionários inferiores às restantes empresas.
The goal of the present dissertation is to examine whether there is relationship between the earnings management and quality audit, based on the study of the behavior of certain specific "accruals" in unlisted Portuguese companies. In the many existing studies about the topic "Relation of Audit Quality and Earnings Management", a lot of aspects are approached, particularly with regard to the motivations, the forms of manipulation and methods of detection and this work aims to address the audit process is or not effective in detecting these practices carried out by managers, as this influences the confidence in those who use financial information. Thus, the work intends to be based on these approaches and supplement views and conclusions. In this context, there are perspectives and information that warn to risk behavior as well as its origin, in other words, the motivations that cause this practice, both by managers as administrators. It is in this perspective that this work falls into the contemporary society that continually gives real and concrete examples of these practices. One common point is the fact that earnings management arise mainly by the reason of the interests and motivations of managers in achieving benefits. In many circumstances managers use the flexibility of accounting standards to manoeuver the company's image, depending on its purpose and it can be considered legitimate or illegitimate manipulation. The thesis examines the incentives that lead to earnings management in the Portuguese context, which seem to be related to the economic and legal context, where the activity of economic agents is developed. Another important step in this work is the reference to the main methods of detention of earnings manipulation, in particulary the models based on accruals and on the distribution of results. The empirical model of this study consists in a multiple linear regression, in order to explain the relationship between the variable discretionary accruals and the variables, Big4, firm size, debt, the volume business and profitability.To complement this study the empirical analysis focused on 4723 unlisted Portuguese companies, the sample used was based on the SABI database for a period of analysis between 2011 and 2013. The results suggest that there is a relationship between audit quality and earnings manipulation concluding that companies audited by the Big4 have lower discretionary accruals to other companies.
