Author(s): Nkwenti, Mbelli Njah
Date: 2015
Persistent ID: http://hdl.handle.net/10400.5/10451
Origin: Repositório da UTL
Subject(s): Acidentes de Trabalho; Pensões; Tábuas de Mortalidade; Modelos Relacionais; worker's compensation pensioners; compulsorily recoverable; life table functions; relational models
Mestrado em Ciências Actuariais
Este estudo resulta de um estágio na AXA, e visa contribuir para a correta determinação das reservas que cobrem os encargos futuros com as indemnizações no Ramo de Acidentes de Trabalho (AT). A questão é muito relevante para as pensões ditas "não obrigatoriamente remíveis", pois a autoridade supervisora (ASF) deixa em parte ao critério das companhias qual o modelo de mortalidade a aplicar. O objetivo do estágio foi assim o desenvolvimento de um modelo estocástico para a mortalidade dos pensionistas em análise, para o que foi necessário considerar inicialmente toda a população portuguesa, passando-se depois para a população constituída pelos trabalhadores cobertos por apólices de AT e, finalmente, para os segurados na AXA. O modelo global é composto por um modelo estocástico para a mortalidade da população e um modelo de mortalidade para o portfólio, obtido a partir de três modelos relacionais (Cox Proportional, Brass Linear and Workgroup PLT). As probabilidades de morte a um ano para as idades 0-110 (período 2013-2113), foram calculadas para a população em geral e para as duas carteiras e utilizadas na construção das correspondentes tábuas de mortalidade e funções associadas. Pôde então determinar-se o montante das reservas relativas aos pensionistas, incluindo os cônjuges e os filhos com idades inferiores a 21 anos. Os valores obtidos para as reservas foram então comparados com os que a AXA estabeleceria, caso continuasse a usar a mesma tabela estática atualmente em vigor (TV 73/77), para se aferir sobre o impacto da eventual implementação das tábuas resultantes do estudo.
This study results from an internship at AXA on pensions payable under the workers compensation (WC) line of business. Pensions may be compulsorily recoverable (CR) (when there is less than 30% of disability and the pension amount per year is less than six times the minimal national salary) or not compulsorily recoverable (NCR). Law defines that the mathematical provisions for CR pensions must be calculated by applying mortality table TD88/90 and interest rate 5.25%. To manage pensions NCR is more complex because technical bases are not legally defined and difficult computations are required. In particular, companies must predict the amount of payments discounted reflecting the mortality effect for all pensioners. Our purpose is thus to develop a stochastic model for the future mortality of the WC pensioners (Portuguese market workers and AXA portfolio). The global model is split in: a stochastic model for population mortality which allows for forecasts, combined with point estimates from a portfolio mortality model obtained through three relational models (Cox Proportional, Brass Linear and Workgroup PLT). The one year death probabilities for ages 0-110, period 2013-2113, are obtained for general population and the portfolios. These probabilities are used to compute life table functions and the NCR reserves for each of the models for the pensioners, spouses and children under 25. The results are compared with the NCR reserves computed using the static mortality table (TV 73/77) that is currently being used by AXA, to see the impact on this reserve if AXA adopted the dynamic tables.
