Author(s): Borrego, Daniel Alexandre Bourdain dos Santos
Date: 2015
Persistent ID: http://hdl.handle.net/10400.5/10462
Origin: Repositório da UTL
Subject(s): Markowitz; Teoria da Média-Variância; Fronteira de Eficiência; Linha de Mercados de Capital; PSI20; Mean-variance theory; Efficient Frontier; Capital Market Line
Mestrado em Finanças
Este trabalho faz a estimativa da Fronteira Eficiente de Markowitz e da Linha de Mercados de Capital para o mercado bolsista Português, considerando dois diferentes períodos, antes e depois da crise financeira de 2008. Os resultados mostram um forte impacto no GMV portfólio e no portfólio de mercado, com conclusões surpreendentes. A sensibilidade dos resultados perante a dimensão do período é também considerável.
This work estimates the efficient frontier of Markowitz and the capital market line for the Portuguese stock market, considering two different periods, before and after the 2008 financial crisis. The results show the strong impact on the global minimum variance portfolio and the market portfolio, with surprising conclusions. The sensitivity of the results to the period?s length is also considered and remarkable.
