Fluxo de caixa-proposta de um modelo adaptado para micro e pequenas empresas

• Author(s): Simões, Augusto Jorge Ribeiro
• Date: 2009
• Persistent ID: http://hdl.handle.net/10773/1499
• Origin: RIA - Repositório Institucional da Universidade de Aveiro
• Subject(s): Gestão financeira; Fluxo de fundos (cash-flow); Pequenas empresas
• Document Type: Master thesis
• Language: Portuguese

Description

Com este trabalho pretendo realçar a importância do Fluxo de Caixa, como instrumento de planeamento e controle financeiro e de apoio nas tomadas de decisões no dia-a-dia das micro e pequenas empresas. A experiência mostra que as micro empresas comerciais raramente utilizam instrumentos de gestão financeira adequados que permitam uma visão clara dos problemas que afectam a sua liquidez, ponto relevante no processo de tomada de decisões. Acreditando no seu “feeling” e tino comercial, estes empresários, com óptimos conhecimentos da função técnica a ser exercida e pouco preocupados com a gestão financeira, acabam por comprometer a continuidade do seu negócio, fracassando por insuficiências de caixa. Para que a empresa possa operar é necessário que ela tenha capacidade de honrar seus compromissos de curto prazo. O planeamento financeiro das suas actividades operacionais permite que a empresa fique a conhecer antecipadamente as suas necessidades financeiras para atender aos compromissos assumidos na data do vencimento, facilitando a análise e decisão de comprometer recursos financeiros. Com base na pesquisa bibliográfica especializada é revisto o que sobre este tema já foi escrito e são analisados os procedimentos e modelos adoptados sobre a elaboração do Fluxo de Caixa, visando as necessidades das micro e pequenas empresas. É proposto um modelo simplificado de Fluxo de Caixa adaptado para micro e pequenas empresas, através do qual é possível visualizar antecipadamente as necessidades ou sobras de caixa e estimar a liquidez de curto prazo, na busca do equilíbrio financeiro. Precioso instrumento para a administração do disponível e sucesso da empresa, em termos de planeamento e controle financeiro e útil no processo de tomada de decisões, contribui para o crescimento sustentado do negócio, sua competitividade e perenidade. ABSTRACT: With this paper I intend to enhance the importance of the cash flow as an instrument of planning and financial control and of support in the daily decision making of small business. Evidence shows that small commercial business most rarely use suitable financial management instruments to allow a clear vision of the problems affecting their liquidity. Trusting their feeling and commercial good sense, these entrepreneurs with excellent operational knowledge but with little concern for financial management end up compromising the continuity of their firms, failing due to liquidity insufficiencies. In order for a company to operate it is mandatory to honour their short term liabilities. Financial planning of their operational activities allows the company to know in advance its financial needs. Timely allocate resources, making it easier to meet its commitments in the due date. Based in the specialized bibliographical research we will go through what has been written about this subject, the adopted models and the process to build a cash flow statement suitable to small business. It will be proposed a simplified cash flow model suitable to small business through which it is possible to predict cash flow needs or surplus and estimate short term liquidity in search for financial balance. Valuable instrument to manage liquid funds and ensure business success, through planning and financial control it is useful in the decision making process and contributes to take suitable growth competitiveness and continuity of the business.