Author(s): Pires, Ana Isabel Marinho
Date: 2008
Persistent ID: http://hdl.handle.net/10400.2/586
Origin: Repositório Aberto da Universidade Aberta
Subject(s): Sarbanes-Oxley Act; Internal control; Corporate governance; Financial reporting; SOX; Economia; Gestão de empresas; Controlo de gestão; Contabilidade
Dissertação de Mestrado em Contabilidade e Auditoria apresentada à Universidade Aberta
Em resposta a uma série de grandes escândalos económicos e de forma a restaurar a confiança dos investidores na fiabilidade e adequação do relato financeiro e nas práticas empresariais, foi emitida em 30 de Julho de 2002, a Sarbanes-Oxley Act (SOX). Um dos seus principais objectivos foi o de requerer que as empresas, cotadas nos EUA, reportassem sobre a eficácia dos controlos internos sobre o relato financeiro. A análise do impacto da SOX nos sistemas de controlo interno daquelas empresas é o objectivo da presente dissertação, que se focará no caso português. Este documento procura respostas às seguintes questões, relacionadas com os impactos da conformidade SOX no sistema de controlo interno: nível de formalização, nível de maturidade dos controlos, harmonização de controlos entre diferentes departamentos de uma empresa, critérios de identificação dos controlos, tempestividade das alterações e recursos envolvidos. O estudo centra-se em artigos de revistas científicas, bem como na literatura emitida por empresas de auditoria e outra literatura profissional, e num estudo do caso, do qual deriva o fundamento empírico da dissertação. A metodologia baseia-se na análise qualitativa da informação recolhida num estudo de um caso bem sucedido na obtenção da conformidade com a SOX, suportado na revisão da literatura. Concluímos que os impactos no controlo interno, decorrentes da conformidade SOX, são: um maior nível de maturidade e formalização dos controlos; harmonização dos controlos; um enfoque nos controlos financeiros; e um processo de constante actualização destes controlos, com benefícios que assumidamente excederam os seus custos
In response to a number of major corporate scandals and in order to restore public trust in accuracy and reliability of corporate business practices and reporting, was enacted on July 30, 2002, the Sarbanes-Oxley Act (SOX). One of its main provisions was to require public companies, listed in USA, to report on the effectiveness of internal controls over corporate reporting. The analysis of SOX impact, on those companies internal control systems, is the purpose of the present thesis, which will focus on the Portuguese case. Related with SOX compliance impacts on internal control systems, this paper seeks answers to the following matters: level of formalisation, controls maturity levels, harmonization of controls among the different departments of a firm, controls identification criteria, readiness of changes over controls and resources involved. The study relies on articles in scientific periodicals as well as professional literature and on a casestudy, from which derive the empirical foundation of the thesis. The methodology is based on qualitative analysis from a case study witch successfully complied with SOX, supported by the literature review. We have come to the conclusion that the impacts on internal controls, related with SOX compliance, are: a higher level of maturity and formalisation of controls; harmonization of controls; a focus on financial related controls; and a process of constant actualization of this controls, with benefits that were assumed as exceeding their cost
