Author(s): Martins, Ana Rita Batista
Date: 2016
Persistent ID: http://hdl.handle.net/10400.5/13107
Origin: Repositório da UTL
Subject(s): Solvência II; Gestão de Risco; Fórmula Padrão; Parâmetros Específicos da Empresa; Cargas de Capital; Solvency II; Risk Management; Standard formula; Undertaking Specific Parameters; Capital Charges
Mestrado em Ciências Actuariais
O regime Solvência II entrou em vigor a 1 de janeiro de 2016. Várias regras estão a ser implementadas no sector dos seguros, com o intuito de alcançar a harmonização dos procedimentos e técnicas utilizadas pelas empresas, desenvolvendo ao mesmo tempo uma cultura baseada no risco. Todas as empresas devem calcular requisitos de capital correspondente aos riscos a que estão expostas através da utilização da fórmula padrão que, como o nome sugere, é comum a todas as companhias de seguros no mercado. No entanto, esta fórmula nem sempre reflete o real perfil de risco das empresas. Uma empresa pode provar que a fórmula padrão não reflete adequadamente a sua exposição ao risco e, portanto, pode calcular os seus próprios parâmetros específicos, sujeitos a aprovação da entidade de supervisão. Durante a primeira fase de implementação, a principal preocupação das seguradoras é satisfazer os requisitos regulamentares, mas numa fase mais avançada, as empresas irão concentrar-se na otimização da metodologia de cálculo de risco, monitorização e análise da sua exposição ao mesmo, de forma a tomar as melhores decisões de gestão de risco. O objetivo principal deste trabalho é calcular os parâmetros de volatilidade específicos da empresa e estudar os impactos da sua utilização nas cargas de capital. Para o efeito, foi aplicado o modelo da Variância Quadrática ao sub-módulo de risco de prémios e de provisões de acidentes e doença não-semelhantes a técnicas de vida.
The Solvency II regime came into force on 1 January 2016. Several rules are being implemented in the insurance sector to achieve the harmonization of procedures and techniques among undertakings, while developing a risk-based culture into insurance business activities and strategic decisions. All undertakings must calculate the capital requirements according to the risks that they are exposed through the use of a standard formula that, as the name suggests, is the same to every insurance company in the market. However, this formula does not always reflect the true risk profile of insurance companies. An undertaking can prove that the standard formula is not adequately reflecting their risk exposure and therefore, calculate their own undertaking specific parameters, subject to supervisory approval. During the first phase of implementation, insurer's main concern is to satisfy the regulatory requirements, but in a further phase, companies will focus in the optimization of their risk calculation, monitoring and analysis of their risk exposure to take the best management decisions. The main goal of this work is to calculate the company specific volatility parameters and to study the impacts of their use in the required capital charges. To do so, it was applied the Quadratic Variance Model to Non Similar to Life Techniques Health premium and reserve risk of a health line of business.
