Medidas de performance, medidas de risco e medidas de eficiência na análise a uma carteira de ativos financeiros

• Author(s): Herdade, André Matias
• Date: 2012
• Persistent ID: http://hdl.handle.net/10400.5/10980
• Origin: Repositório da UTL
• Subject(s): Carteira de Ativos; Medidas de Rentabilidade; Medidas de Eficiência; Medidas de Risco; Benchmark; Assets Portfolio; Return Measures; Efficiency Measures; Risk Measures
• Document Type: Master thesis
• Language: Portuguese
• Advisor(s): Simões, Onofre; Brito, Patrícia Vieira
• Contributor(s): Repositório da Universidade de Lisboa

Description

Mestrado em Matemática Financeira

Este relatório sintetiza o trabalho desenvolvido durante três meses na Unidade de Performance e Risco da Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos S.A., como analista de carteiras de ativos financeiros, num estágio curricular conclusivo do Mestrado em Matemática Financeira. O estágio proporcionou um contacto direto com os mercados e instituições financeiras, e também com as fórmulas e metodologias realmente utilizadas na prática profissional. Envolveu a análise regular da composição de um conjunto de carteiras de ativos, bem como o cálculo das suas rentabilidades, volatilidades e outras medidas de performance, risco e eficiência. O mesmo estudo foi simultaneamente desenvolvido para os respetivos benchmarks. Neste documento descrevem-se primeiro os conteúdos essenciais do estágio (Capítulo 1) e faz-se uma revisão prévia das metodologias estudadas (Capítulo 2). Segue-se a sua aplicação a uma carteira exemplificativa (Capítulo 3). Termina com as habituais conclusões (Capítulo 4).

This report summarizes the three month work developed with the Performance and Risk Unit of Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos S.A., as a financial portfolios analyst, in the context of an internship for the Master in Financial Mathematics. On one hand, this experience allowed a direct contact with financial markets and institutions; on the other hand it made possible to understand how financial methodologies and formulae are really used on day to day professional practice. During the internship, assets and the composition of portfolios were analyzed on a regular basis, and returns,volatilities and other measures of performance, risk and efficiency were computed. This very same work was done regarding the respective benchmarks. This document has an introductive chapter, describing the essential features of the internship. Chapter 2 is devoted to the revision of the studied methodologies. In Chapter 3 we present the results of applying the methodologies to an illustrative portfolio. Chapter 4 contains the conclusions and final thoughts.