Análise do impacto da crise das dívidas soberanas na eficiência bancária de alguns países da Zona Euro

• Autor(es): Lima, João Filipe Pimentel
• Data: 2013
• Identificador Persistente: http://hdl.handle.net/10400.5/11379
• Origem: Repositório da UTL
• Assunto(s): Eficiência Bancária; Data Envelopment Analysis; Crise da Dívida Soberana da Zona Euro; Banking Efficiency; Eurozone Sovereign Debt Crisis
• Tipo de Documento: Dissertação de mestrado
• Idioma: Português
• Orientador(es): Ferreira, Maria Cândida
• Contribuidor(es): Repositório da Universidade de Lisboa

Descrição

Mestrado em Finanças

A presente dissertação pretende avaliar o nível de eficiência bancária dos países da União Europeia dos 15, com especial atenção para os países da Zona Euro, no período de 2005 a 2011, analisando o impacto da crise financeira internacional e da subsequente crise da dívida soberana do euro nos resultados de eficiência. Para efeitos de análise subdividiu-se o período em estudo em três subperíodos: 2005/2006, 2007/2008 e 2009/2011. No cálculo da eficiência de custos, optou-se pela aplicação do método não paramétrico data envelopment analysis (DEA). Os resultados obtidos apontaram para uma influência da crise da dívida soberana nos níveis de eficiência dos sectores bancários da maioria dos países, consubstanciada numa degradação deste indicador entre os subperíodos 2007/2008 e 2009/2011. Apesar disso, constatou-se uma ligeira melhoria dos níveis de eficiência entre os subperíodos de 2005/2006 e 2009/2011, na maior parte dos casos.

This dissertation aims to assess the level of bank efficiency in the countries of EU-15, with special attention to the Eurozone countries in the period 2005-2011, analyzing the impact of the international financial crisis and the subsequent sovereign debt crisis of the euro in efficiency results. For analysis purposes, the study period was divided into three sub-periods: 2005/2006, 2007/2008 and 2009/2011. In calculating the cost efficiency, we opted for the nonparametric method data envelopment analysis (DEA). The results showed an influence of the sovereign debt crisis in the levels of efficiency of banking sectors of most countries, reflected in a deterioration of this indicator between the sub-periods 2007/2008 and 2009/2011. Nevertheless, it was found a slight improvement in efficiency levels between the sub-periods 2005/2006 and 2009/2011, in most cases.