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Global spillovers between sustainable and traditional ETFS: crisis dynamics and...
Gabriel, Vítor Manuel de Sousa; Lozano, María Belén; Matias, Fernanda; Neves, Maria Elisabete; Rebelo, SandraThis paper examines the interconnections between segments of exchange-traded funds (ETFs), bridging the traditional financial perspective with the sustainability-driven approach based on the Sustainable Development Goals (SDGs) outlined in Agenda 2030. The analysis is endogenous, focusing on the shocks that emerge within the system composed of these segments. Utilizing daily data from six sustainable segments, ...
The low‐carbon equity market: A new alternative for investment diversification?
Gabriel, Vítor Manuel de Sousa; Lozano, María Belén; Matias, FernandaAddressing the topic of ethical investment, this paper considers stock market indices related to climate change and provides the first comprehensive analysis of the links between low-carbon equities and conventional equities. Results show that in the long run, low carbon economy indices do not behave like conventional indices, and no balance relationship is identified between the two, such that investors can fi...
Transmissão de choques entre mercados bolsistas: o tamanho importa?
Gabriel, Vítor Manuel de Sousa; Pazos, David RodeiroNeste estudo é analisada a transmissão de informação no curto prazo entre mercados bolsistas internacionais, relativa ao período compreendido entre 2004 e 2013, através da aplicação de uma nova proposta metodológica, baseada em diversos segmentos de capitalização e num modelo multivariado assimétrico de heterocedasticidade condicionada. Foram selecionados índices relativos a mercados desenvolvidos e a mercados ...
Contágio Bolsista Internacional: Uma Análise Baseada na Teoria de Valores Extremos
Gabriel, Vítor Manuel de Sousa; Saraiva, Helena Isabel BarrosoEste estudo analisa as consequências da recente crise financeira global nas ligações entre mercados bolsistas internacionais. Para tal, foram selecionados índices representativos de doze mercados, desenvolvidos e emergentes, e foi escolhido um lapso de tempo compreendido entre a crise das empresas tecnológicas e a crise global. Com o objetivo de verificar do eventual reforço das ligações internacionais entre me...
Comovimentos na Volatilidade de Mercados Bolsistas Emergentes: Efeitos da Crise...
Gabriel, Vítor Manuel de Sousa; Saraiva, Helena Isabel BarrosoNeste trabalho é analisado o impacto da recente crise financeira global no comovimento dos mercados bolsistas emergentes, recorrendo à variável volatilidade condicionada. Com este objetivo, foram analisados vinte mercados, no período compreendido entre maio de 2002 e dezembro de 2013. Para estimar a volatilidade dos mercados, recorreu-se ao modelo exponencial de heterocedasticidade condicionada (EGARCH). Partin...
Comovimentos na Volatilidade de Mercados Bolsistas Emergentes: Efeitos da Crise...
Gabriel, Vítor Manuel de Sousa; Saraiva, Helena Isabel BarrosoNeste trabalho é analisado o impacto da recente crise financeira global no comovimento dos mercados bolsistas emergentes, recorrendo à variável volatilidade condicionada. Com este objetivo, foram analisados vinte mercados, no período compreendido entre maio de 2002 e dezembro de 2013. Para estimar a volatilidade dos mercados, recorreu-se ao modelo exponencial de heterocedasticidade condicionada (EGARCH). Partin...
Comportamento dos mercados bolsistas internacionais: uma análise relativa a per...
Gabriel, Vítor Manuel de Sousa; Manso, José Ramos PiresNeste trabalho é estudado o impacto da crise financeira global no comportamento dos mercados bolsistas internacionais, quer no curto prazo quer no longo prazo. Com este objetivo foram selecionados doze mercados bolsistas internacionais e escolhido o período compreendido entre 4/10/1999 e 30/06/2011.Para analisar o comportamento dos mercados numa perspetiva de curto prazo, recorreu-se ao modelo multivariado de c...
Contágio Bolsista Internacional: Uma Análise Baseada na Teoria de Valores Extremos
Gabriel, Vítor Manuel de Sousa; Saraiva, Helena Isabel BarrosoEste estudo analisa as consequências da recente crise financeira global nas ligações entre mercados bolsistas internacionais. Para tal, foram selecionados índices representativos de doze mercados, desenvolvidos e emergentes, e foi escolhido um lapso de tempo compreendido entre a crise das empresas tecnológicas e a crise global. Com o objetivo de verificar do eventual reforço das ligações internacionais entre me...
Crise financeira global e modelização: interdependências, dinâmicas e risco em ...
Gabriel, Vítor Manuel de SousaA atual crise financeira tem sido apontada como a primeira crise com verdadeira dimensão global e a mais severa desde a Grande Depressão, dos anos trinta do século passado. A presente investigação analisa as interdependências entre alguns dos mercados bolsistas internacionais e avalia as implicações ao nível do risco de mercado, tendo em atenção o lapso de tempo compreendido entre a crise das empresas tecnológi...