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This study seeks to verify the effects of the IFRS on information asymmetry in the Brazilian capital market. To achieve its purpose, a descriptive research, with quantitative approach, was employed, through a data survey of companies listed on Bovespa Index (IBOVESPA) from 2008 to 2011. Linear Regression were used to verify if the variation of the bid-ask spread was explained by variables such as, level of corporate governance, information disclosure in accordance with IFRS, ADR trading on the NYSE and the classification as a Blue Chips company. The results indicate that only the mandatory adoption of IFRS and the fact that the company is classified as a Blue Chips were related to the reduction of information asymmetry in Brazilian companies covered in the survey.

Este estudo tem o objetivo de verificar os impactos da adoção das International Financial Reporting Standard (IFRS) na assimetria informacional no mercado de capitais brasileiro por meio de uma pesquisa descritiva com abordagem quantitativa e usando um levantamento de dados das empresas pertencentes ao Índice Bovespa (IBOVESPA) no período de 2008 a 2011. Utilizou-se regressão linear para verificar se a variação no spread de compra e venda era explicada pelas variáveis: nível de Governança Corporativa;  divulgação de informações em consonância com as IFRS; negociação de American Depositary Receipt (ADR) na New York Stock Exchange (NYSE) e classificação como empresa Blue Chips. Verificou-se que apenas a adoção obrigatória das IFRS e o fato de a empresa ser considerada uma Blue Chips estavam relacionados com a redução da assimetria informacional nas empresas brasileiras abordadas na pesquisa.