Publicação
A perfomance do setor bancário português durante a Zero Lower Bound (ZLB)
| Resumo: | A profundidade e consequente fragilidade em recuperar da Crise Financeira Global de 2007-2009 levou a que, em várias economias avançadas, os Bancos Centrais adotassem um conjunto de medidas de política monetária convencional e não convencional, nomeadamente a redução das taxas de juro para valores próximos ou inferiores a zero e a criação de um programa de aquisição em larga escala de ativos (quantitative easing ou QE). Dado à importância do setor bancário no correto funcionamento da economia e da sociedade, para o desenvolvimento da presente Dissertação partiu-se da seguinte questão científica de base: “Quais os fatores que mais influenciaram a rentabilidade dos bancos portugueses durante a zero lower bound (ZLB)?” Para esse propósito, foram analisados os sete maiores bancos a operar em Portugal, representativos de 77,3% dos ativos totais do sistema bancário nacional, para um horizonte temporal estabelecido entre 2014 e 2021. Através da utilização da metodologia de dados em painel, definiu-se um painel equilibrado composto por 56 observações anuais, constituído por um leque diversificado de variáveis dependentes e independentes, desde indicadores de rentabilidade bancária, de posicionamento do negócio, de capital, de risco, de financiamento e liquidez dos bancos. Os resultados alcançados evidenciam que os fatores específicos e macroeconómicos foram os que mais influenciaram a rentabilidade dos bancos portugueses durante a zero lower bound (ZLB), mais concretamente, o Cost-to-income (CTI), o Risco de default (RD), o Rácio de transformação (RT) e a Taxa de inflação (TI). |
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| Autores principais: | Martins, Miguel Henrique Parraguês |
| Assunto: | Crise financeira -- Financial crisis Zero lower bound Rentabilidade bancária -- Bank profitability Sistema bancário -- Banking system Dados em painel -- Panel data |
| Ano: | 2024 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso restrito |
| Instituição associada: | ISCTE |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório ISCTE |
| Resumo: | A profundidade e consequente fragilidade em recuperar da Crise Financeira Global de 2007-2009 levou a que, em várias economias avançadas, os Bancos Centrais adotassem um conjunto de medidas de política monetária convencional e não convencional, nomeadamente a redução das taxas de juro para valores próximos ou inferiores a zero e a criação de um programa de aquisição em larga escala de ativos (quantitative easing ou QE). Dado à importância do setor bancário no correto funcionamento da economia e da sociedade, para o desenvolvimento da presente Dissertação partiu-se da seguinte questão científica de base: “Quais os fatores que mais influenciaram a rentabilidade dos bancos portugueses durante a zero lower bound (ZLB)?” Para esse propósito, foram analisados os sete maiores bancos a operar em Portugal, representativos de 77,3% dos ativos totais do sistema bancário nacional, para um horizonte temporal estabelecido entre 2014 e 2021. Através da utilização da metodologia de dados em painel, definiu-se um painel equilibrado composto por 56 observações anuais, constituído por um leque diversificado de variáveis dependentes e independentes, desde indicadores de rentabilidade bancária, de posicionamento do negócio, de capital, de risco, de financiamento e liquidez dos bancos. Os resultados alcançados evidenciam que os fatores específicos e macroeconómicos foram os que mais influenciaram a rentabilidade dos bancos portugueses durante a zero lower bound (ZLB), mais concretamente, o Cost-to-income (CTI), o Risco de default (RD), o Rácio de transformação (RT) e a Taxa de inflação (TI). |
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