Publicação
Estratégias de imunização do risco de taxa de juro: aplicação ao balanço de uma instituição financeira
| Resumo: | O presente projecto de tese tem como objectivo a aplicação de estratégias de imunização do risco de taxa de juro ao balanço de uma Instituição Financeira. Começa por ser feita uma apresentação da imunização do risco de taxa de juro numa carteira de obrigações, tanto da imunização uniperíodo, como multiperíodo. Seguidamente, é abordada a sua aplicação na gestão das Instituições Financeiras. Posteriormente, são analisados os balanços de três períodos diferentes de uma Instituição Financeira portuguesa. Numa primeira fase, verifica-se se esta Instituição aplica as estratégias de imunização apresentadas. Depois, são realizados ajustamentos aos balanços de forma a aplicar as estratégias de imunização do capital próprio e de imunização do rácio de autonomia financeira. É utilizado o modelo de Nelson e Siegel para estimar a estrutural temporal de taxa de juro, que por sua vez é usado para o cálculo das durations. |
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| Autores principais: | Piedade, Ana Sofia Fonseca |
| Assunto: | Duration Gestão de instituições financeiras Imunização Risco de taxa de juro Financial institutions management Immunization Interest rate risk |
| Ano: | 2012 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | ISCTE |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório ISCTE |
| Resumo: | O presente projecto de tese tem como objectivo a aplicação de estratégias de imunização do risco de taxa de juro ao balanço de uma Instituição Financeira. Começa por ser feita uma apresentação da imunização do risco de taxa de juro numa carteira de obrigações, tanto da imunização uniperíodo, como multiperíodo. Seguidamente, é abordada a sua aplicação na gestão das Instituições Financeiras. Posteriormente, são analisados os balanços de três períodos diferentes de uma Instituição Financeira portuguesa. Numa primeira fase, verifica-se se esta Instituição aplica as estratégias de imunização apresentadas. Depois, são realizados ajustamentos aos balanços de forma a aplicar as estratégias de imunização do capital próprio e de imunização do rácio de autonomia financeira. É utilizado o modelo de Nelson e Siegel para estimar a estrutural temporal de taxa de juro, que por sua vez é usado para o cálculo das durations. |
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