Publicação
Estratégias de investimento em mercados liberalizados de energia elétrica
| Resumo: | Com a introdução da concorrência no setor de produção de eletricidade, o processo de decisão de investimento na geração de energia mudou drasticamente. Agora, os investimentos são a consequência de decisões individuais com o objetivo de maximizar o lucro da empresa. As decisões de investimento têm um forte impacto sobre os resultados a longo prazo de empresas de geração, pois estas determinam a sua carteira de geração futura com a exposição a certos fatores de risco tais como a evolução dos preços dos combustíveis e CO2, a evolução do consumo e da produção renovável, as alterações legislativas e regulatórias, entre outras. Existem vários métodos utilizados por empresas e autoridades reguladoras, a fim de levar a cabo uma decisão de investimento eficiente. Um desses métodos, que é aquele em que esta dissertação se foca, é a utilização de modelos matemáticos, mais concretamente a Teoria de Jogos. Neste contexto, o objetivo da presente dissertação é estabelecer uma metodologia para três estratégias de investimento (Estratégia 1 – custo específico de investimento, Estratégia 2 – custo médio no período corrente e Estratégia 3 – previsão do custo médio), onde recorrendo à Teoria de Jogos, se procuram os equilíbrios de Nash para um conjunto de quotas alvo e para um conjunto de estratégias desenvolvidas. Estas estratégias foram implementadas e experimentadas no simulador ITEM-Game. Os resultados exprimentais obtidos nas simulações efetuadas com o ITEM-Game, confirmam a existência de vários equilíbrios de Nash, que coincidem com a situação em que a potência total instalada no mercado, por todos os participantes, é despachada e satisfaz o consumo de energia. Em relação às estratégias propostas, constatou-se que não existe vantagem em utilizar a Estratégia 1, visto que a sua carteira de geração depende dos preços variáveis das suas fontes não renováveis, enquanto a Estratégia 3 tem melhores resultados aquando utilizada por um único participante. |
|---|---|
| Autores principais: | Ramalho, António |
| Assunto: | Mercados de energia elétrica Empresas de geração Estratégias de investimento Mercados liberalizados Quota de mercado Teoria de jogos Equilíbrio de Nash Electricity markets Generation companies Investment strategies Liberalized markets Market share Game theory Nash equilibrium |
| Ano: | 2014 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Instituto Politécnico de Lisboa |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório Científico do Instituto Politécnico de Lisboa |
| Resumo: | Com a introdução da concorrência no setor de produção de eletricidade, o processo de decisão de investimento na geração de energia mudou drasticamente. Agora, os investimentos são a consequência de decisões individuais com o objetivo de maximizar o lucro da empresa. As decisões de investimento têm um forte impacto sobre os resultados a longo prazo de empresas de geração, pois estas determinam a sua carteira de geração futura com a exposição a certos fatores de risco tais como a evolução dos preços dos combustíveis e CO2, a evolução do consumo e da produção renovável, as alterações legislativas e regulatórias, entre outras. Existem vários métodos utilizados por empresas e autoridades reguladoras, a fim de levar a cabo uma decisão de investimento eficiente. Um desses métodos, que é aquele em que esta dissertação se foca, é a utilização de modelos matemáticos, mais concretamente a Teoria de Jogos. Neste contexto, o objetivo da presente dissertação é estabelecer uma metodologia para três estratégias de investimento (Estratégia 1 – custo específico de investimento, Estratégia 2 – custo médio no período corrente e Estratégia 3 – previsão do custo médio), onde recorrendo à Teoria de Jogos, se procuram os equilíbrios de Nash para um conjunto de quotas alvo e para um conjunto de estratégias desenvolvidas. Estas estratégias foram implementadas e experimentadas no simulador ITEM-Game. Os resultados exprimentais obtidos nas simulações efetuadas com o ITEM-Game, confirmam a existência de vários equilíbrios de Nash, que coincidem com a situação em que a potência total instalada no mercado, por todos os participantes, é despachada e satisfaz o consumo de energia. Em relação às estratégias propostas, constatou-se que não existe vantagem em utilizar a Estratégia 1, visto que a sua carteira de geração depende dos preços variáveis das suas fontes não renováveis, enquanto a Estratégia 3 tem melhores resultados aquando utilizada por um único participante. |
|---|