Publicação
Analysis of the relationship between the sentiment of retail investors and the performance of the chinese stock market
| Resumo: | Ao contrário dos mercados de ações em países desenvolvidos, os mercados de ações chineses são principalmente composto por investidores de varejo. O comportamento do investimento no varejo é suscetível a emoções, que pode afetar o desempenho dos mercados de ações. Ao estudar a relação entre o dois tipos de mercados de ações, os investidores de varejo podem aumentar sua consciência do risco e investimento racional e a regulamentação dos mercados de capitais chineses também podem ser desenvolvidos de forma mais científica e saudável. Neste artigo, o método de computação afetiva é usado para quantificar o sentimento dos investidores de varejo registrados na Bolsa de Valores de Xangai. Então, a série temporal de sentimento de varejo, o preço de fechamento dos Valores de Xangai Índice Composto e o volume total de negociação da Bolsa de Valores de Xangai são organizado para análise e avaliado por meio de três métodos de análise, o modelo VAR, Correlação de Pearson e TLCC. As conclusões tiradas deste estudo são as seguintes: (i) Não há relação causal entre o sentimento dos investidores de varejo e o fechamento preço do Shanghai Securities Composite Index. (ii) Existe uma relação causal entre o sentimento do investidor de varejo e o volume total de negociação das Ações de Xangai Troca. (Iii) Há uma influência de defasagem mútua e forte correlação entre o sentimento dos investidores de varejo e a taxa de mudança do Shanghai Securities Composite Índice. |
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| Autores principais: | Yongzhe, Zhao |
| Assunto: | Finanças comportamentais Rastejante Computação Afetiva Sentimento Método do Dicionário Correlação de Pearson TLCC VAR Shanghai Securities Composite Índice Behavioral Finance Crawler Affective Computing Sentiment Dictionary Method Pearson Correlation Shanghai Securities Composite Index |
| Ano: | 2020 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | inglês |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | Ao contrário dos mercados de ações em países desenvolvidos, os mercados de ações chineses são principalmente composto por investidores de varejo. O comportamento do investimento no varejo é suscetível a emoções, que pode afetar o desempenho dos mercados de ações. Ao estudar a relação entre o dois tipos de mercados de ações, os investidores de varejo podem aumentar sua consciência do risco e investimento racional e a regulamentação dos mercados de capitais chineses também podem ser desenvolvidos de forma mais científica e saudável. Neste artigo, o método de computação afetiva é usado para quantificar o sentimento dos investidores de varejo registrados na Bolsa de Valores de Xangai. Então, a série temporal de sentimento de varejo, o preço de fechamento dos Valores de Xangai Índice Composto e o volume total de negociação da Bolsa de Valores de Xangai são organizado para análise e avaliado por meio de três métodos de análise, o modelo VAR, Correlação de Pearson e TLCC. As conclusões tiradas deste estudo são as seguintes: (i) Não há relação causal entre o sentimento dos investidores de varejo e o fechamento preço do Shanghai Securities Composite Index. (ii) Existe uma relação causal entre o sentimento do investidor de varejo e o volume total de negociação das Ações de Xangai Troca. (Iii) Há uma influência de defasagem mútua e forte correlação entre o sentimento dos investidores de varejo e a taxa de mudança do Shanghai Securities Composite Índice. |
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