Publicação

Modeling stock markets through the reconstruction of market processes

Ver documento

Detalhes bibliográficos
Resumo:Existem duas maneira possíveis de interpretar a aparente natureza estocástica dos mercados financeiros: a Hipótese do mercado eficiente (HME) e um conjunto de factos estilizados que conduzem o comportamento dos mercados. Apresentamos evidência para alguns dos factos estilizados como a existência de um fenómeno de memória na volatilidade dos preços a curto prazo, um comportamento em lei de potência e dependências não lineares nos retornos. Considerando isto, construímos um modelo do mercado através de cadeias de Markov. Em seguida, desenvolvemos um algoritmo que pode ser generalizado para qualquer alfabeto de N símbolos e cadeia de Markov de comprimento K. Com esta ferramenta, somos capazes de mostrar que é, pelo menos, sempre melhor que um modelo completamente aleatório como o Passeio Aleatório. O código está escrito em MATLAB e é mantido no GitHub.
Autores principais:Carmo, João Pedro Rodrigues do
Assunto:cadeias de markov mercados financeiros reconstrucção de processo previsão financeira markov chains financial markets, process reconstruction financial forecasting
Ano:2017
País:Portugal
Tipo de documento:dissertação de mestrado
Tipo de acesso:acesso aberto
Instituição associada:Universidade de Lisboa
Idioma:inglês
Origem:Repositório da Universidade de Lisboa

Registos relacionados

Registos relacionados