Determinantes da rendibilidade no sector bancário : evidência empírica de Portugal

• Autor(es): Tembe, Vânia Inês da Conceição Neves
• Data: 2011
• Identificador Persistente: http://hdl.handle.net/10400.5/4628
• Origem: Repositório da UTL
• Assunto(s): Rendibilidade dos bancos; dados de painel; Portugal
• Tipo de Documento: Dissertação de mestrado
• Idioma: Português
• Orientador(es): Borges, Maria Rosa
• Contribuidor(es): Repositório da Universidade de Lisboa

Descrição

Mestrado em Economia Monetária e Financeira

Este estudo investiga o impacto dos factores específicos dos bancos, específicos da indústria e factores macroeconómicos sobre a rendibilidade dos bancos, medida por taxa de rendibilidade dos activos médios (ROAA) e taxa de rendibilidade dos capitais médios (ROAE), no sector bancário Português no período 1998 - 2009. Para alcançar este objectivo, adoptou-se um modelo de dados de painel com efeitos fixos com recurso a uma amostra que inclui 294 observações de 29 bancos. Os resultados mostram que dos factores específicos dos bancos, apenas o capital e a eficiência bancária tem impacto sobre a ROAA e o risco de crédito e a eficiência bancária afectam a ROAE. Os efeitos estimados da dimensão dos bancos não confirmam o argumento das economias de escala significativas para os bancos em Portugal. Os resultados sugerem também que a inflação tem impacto negativo sobre a rendibilidade medida por ROAA e a taxa de crescimento do PIB real tem o efeito positivo esperado sobre a rendibilidade. Por fim, concluímos que o grau de concentração afecta positivamente a ROAA e portanto, o estudo encontra evidência que suporta a hipótese ECD.