Publicação
Risk-taking by banks, corporate governance and regulation : evidence from EU countries
| Resumo: | O objetivo desta dissertação constitui em analisar a relação entre a estrutura acionista dos bancos e o risco tomado. Adicionalmente, é examinado o impacto da regulação bancária nessa mesma tomada de risco. A análise empírica considera uma amostra de bancos dos países da União Europeia, que se encontram atualmente cotados, durante os anos 2011 a 2016. O modelo econométrico usado foi a regressão generalized least squares random effect, uma vez que estamos a considerar um conjunto de dados de painel balanceado. Foi testada a hipótese de que os bancos que apresentam uma estrutura com poucos accionistas têm maior probabilidade em tomar mais risco, comparativamente com os bancos que apresentam uma estrutura accionista mais difusa. Igualmente foi considerada a estrutura do conselho de administração uma variável explicativa do modelo: se um numeroso e independente conselho de administração tem alguma influência na tomada de risco dos bancos. Atendendo à amostra utilizada, verificou-se alguma evidência entre a composição do conselho de administração e a tomada de risco. Por outro lado, relativamente à concentração da estrutura accionista, constatou-se uma evidência reduzida ou mesmo nula no risco. Relativamente ao impacto da intervenção regulatória no risco, não foi igualmente verificada uma significância na relação entre as duas variáveis, isto é, regulação mais rigorosa não influencia o risco que os bancos tomam. |
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| Autores principais: | Ye, Ana Jin |
| Assunto: | Bancos Risco Governo das Sociedades Regulação Países da União Europeia Banks Risk Corporate governance Regulation EU countries |
| Ano: | 2018 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | inglês |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | O objetivo desta dissertação constitui em analisar a relação entre a estrutura acionista dos bancos e o risco tomado. Adicionalmente, é examinado o impacto da regulação bancária nessa mesma tomada de risco. A análise empírica considera uma amostra de bancos dos países da União Europeia, que se encontram atualmente cotados, durante os anos 2011 a 2016. O modelo econométrico usado foi a regressão generalized least squares random effect, uma vez que estamos a considerar um conjunto de dados de painel balanceado. Foi testada a hipótese de que os bancos que apresentam uma estrutura com poucos accionistas têm maior probabilidade em tomar mais risco, comparativamente com os bancos que apresentam uma estrutura accionista mais difusa. Igualmente foi considerada a estrutura do conselho de administração uma variável explicativa do modelo: se um numeroso e independente conselho de administração tem alguma influência na tomada de risco dos bancos. Atendendo à amostra utilizada, verificou-se alguma evidência entre a composição do conselho de administração e a tomada de risco. Por outro lado, relativamente à concentração da estrutura accionista, constatou-se uma evidência reduzida ou mesmo nula no risco. Relativamente ao impacto da intervenção regulatória no risco, não foi igualmente verificada uma significância na relação entre as duas variáveis, isto é, regulação mais rigorosa não influencia o risco que os bancos tomam. |
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