Publicação
Avaliação de opções americanas via simulação de Monte Carlo
| Resumo: | Esta tese foca-se no estudo da avaliação de opções americanas via método dos mínimos quadrados de Monte Carlo [Least Square Monte Carlo (LSM)] de Longstaff-Schwartz (2001), que consiste na avaliação de opções americanas através de simulações e de regressões simples. Para efectuar o estudo implementou-se o algoritmo do referido método, em MatLab. Para um estudo mais aprofundado e comparativo, implementou-se o método utilizando diversos modelos, nomeadamente o modelo CEV, o modelo JDCEV e também o Geometric Brownian Motion (GBM). Comparou-se os diversos resultados estudando assim a adequabilidade dos diferentes modelos na avaliação deste tipo de opções. Foi efectuada uma outra comparação para o Geometric Brownian Motion: foram consideradas, neste processo, funções básicas diferentes, que foram utilizadas na regressão do método LSM, pretendendo assim analisar qual a melhor forma de avaliar as referidas opções. |
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| Autores principais: | Ribeiro, Maria Madalena Rodrigues |
| Assunto: | Opções americanas Monte Carlo Modelo CEV Modelo JDCEV Geometric Brownian Motion Teses de mestrado - 2010 |
| Ano: | 2010 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | Esta tese foca-se no estudo da avaliação de opções americanas via método dos mínimos quadrados de Monte Carlo [Least Square Monte Carlo (LSM)] de Longstaff-Schwartz (2001), que consiste na avaliação de opções americanas através de simulações e de regressões simples. Para efectuar o estudo implementou-se o algoritmo do referido método, em MatLab. Para um estudo mais aprofundado e comparativo, implementou-se o método utilizando diversos modelos, nomeadamente o modelo CEV, o modelo JDCEV e também o Geometric Brownian Motion (GBM). Comparou-se os diversos resultados estudando assim a adequabilidade dos diferentes modelos na avaliação deste tipo de opções. Foi efectuada uma outra comparação para o Geometric Brownian Motion: foram consideradas, neste processo, funções básicas diferentes, que foram utilizadas na regressão do método LSM, pretendendo assim analisar qual a melhor forma de avaliar as referidas opções. |
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