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O impacto das notações soberanas na taxa de câmbio euro-dólar

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Detalhes bibliográficos
Resumo:O objetivo do trabalho proposto é analisar o impacto das alterações de notação soberana atribuídas pelas agências de rating Moody's, Standard and Poors e Fitch na volatilidade do retorno das taxas de câmbio Euro-Dólar. A volatilidade foi definida através de especificações EGARCH e, com o intuito de adicionar uma ponderação a determinadas alterações de notação, foi construída uma variável específica - variável ponderada. Este estudo analisa o período que decorreu entre 1999:1 e 2013:5 e concluiu-se que os choques negativos têm um impacto superior face aos choques positivos, que o outlook tem um impacto superior em relação ao upgrade ou downgrade e a Standard and Poors é a agência que apresenta maior impacto na volatilidade do retorno da taxa de câmbio.
Autores principais:Custódio, Raquel Inês Martins
Assunto:taxa de câmbio Euro-Dólar volatilidade rácios soberanos EGARCH Euro-Dollar exchange rate volatility sovereign rating
Ano:2013
País:Portugal
Tipo de documento:dissertação de mestrado
Tipo de acesso:acesso aberto
Instituição associada:Universidade de Lisboa
Idioma:português
Origem:Repositório da Universidade de Lisboa

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