Publicação
An investment strategy based on EPS revision
| Resumo: | Através da compra de ações, alvo das mais altas revisões a três meses nas estimativas de resultados por ação pelo consenso de analistas, o nosso trabalho incidiu sobre a criação de uma estratégia ativa a fim de verificar a existência de excesso de retorno desde janeiro 2007. As principais conclusões indicam-nos que no cômputo geral a estratégia é incapaz de bater o mercado; que a mesma se comporta de forma diferenciada durante diversos momentos de mercado, sendo preferível praticar uma gestão ativa da carteira durante uma estagnação de mercado; que reduzindo o rebalanceamento da carteira não traz qualquer beneficio para o investidor; e que durante o otimismo inerente no mercado, adquirir ações que foram alvos das piores revisões gera um grande excesso de retorno. |
|---|---|
| Autores principais: | Toraní, Ângelo Gabriel Filipe |
| Assunto: | estratégias gestão ativa excesso retorno mercados eficientes revisões analistas tendências mercado strategies active management excess return markets' effiency analyst revisions overreaction market tendencies |
| Ano: | 2016 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | inglês |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| _version_ | 1865920849799806976 |
|---|---|
| author | Toraní, Ângelo Gabriel Filipe |
| author_facet | Toraní, Ângelo Gabriel Filipe Toraní, Ângelo Gabriel Filipe |
| author_role | author |
| contributor_name_str_mv | Duque, João Repositório Científico de Acesso Aberto da ULisboa |
| country_str | PT |
| creators_json_str | [{\"Person.name\":\"Toraní, Ângelo Gabriel Filipe\"}] |
| datacite.contributors.contributor.contributorName.fl_str_mv | Duque, João Repositório Científico de Acesso Aberto da ULisboa |
| datacite.creators.creator.creatorName.fl_str_mv | Toraní, Ângelo Gabriel Filipe |
| datacite.date.Accepted.fl_str_mv | 2016-10-01T00:00:00Z |
| datacite.date.available.fl_str_mv | 2017-02-02T11:22:18Z |
| datacite.date.embargoed.fl_str_mv | 2017-02-02T11:22:18Z |
| datacite.rights.fl_str_mv | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| datacite.subjects.subject.fl_str_mv | estratégias gestão ativa excesso retorno mercados eficientes revisões analistas tendências mercado strategies active management excess return markets' effiency analyst revisions overreaction market tendencies |
| datacite.titles.title.fl_str_mv | An investment strategy based on EPS revision |
| dc.contributor.none.fl_str_mv | Duque, João Repositório Científico de Acesso Aberto da ULisboa |
| dc.creator.none.fl_str_mv | Toraní, Ângelo Gabriel Filipe |
| dc.date.Accepted.fl_str_mv | 2016-10-01T00:00:00Z |
| dc.date.available.fl_str_mv | 2017-02-02T11:22:18Z |
| dc.date.embargoed.fl_str_mv | 2017-02-02T11:22:18Z |
| dc.format.none.fl_str_mv | application/pdf |
| dc.identifier.none.fl_str_mv | http://hdl.handle.net/10400.5/13104 |
| dc.language.none.fl_str_mv | eng |
| dc.publisher.none.fl_str_mv | Instituto Superior de Economia e Gestão |
| dc.rights.none.fl_str_mv | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.subject.none.fl_str_mv | estratégias gestão ativa excesso retorno mercados eficientes revisões analistas tendências mercado strategies active management excess return markets' effiency analyst revisions overreaction market tendencies |
| dc.title.fl_str_mv | An investment strategy based on EPS revision |
| dc.type.none.fl_str_mv | http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc |
| description | Através da compra de ações, alvo das mais altas revisões a três meses nas estimativas de resultados por ação pelo consenso de analistas, o nosso trabalho incidiu sobre a criação de uma estratégia ativa a fim de verificar a existência de excesso de retorno desde janeiro 2007. As principais conclusões indicam-nos que no cômputo geral a estratégia é incapaz de bater o mercado; que a mesma se comporta de forma diferenciada durante diversos momentos de mercado, sendo preferível praticar uma gestão ativa da carteira durante uma estagnação de mercado; que reduzindo o rebalanceamento da carteira não traz qualquer beneficio para o investidor; e que durante o otimismo inerente no mercado, adquirir ações que foram alvos das piores revisões gera um grande excesso de retorno. |
| dirty | 0 |
| eu_rights_str_mv | openAccess |
| format | masterThesis |
| fulltext.url.fl_str_mv | https://repositorio.ulisboa.pt/bitstreams/7fe93466-3606-45b4-98d9-bdab1b91f141/download |
| id | ul_ed2f286c1ef2ebe3ad2c8362196d64ba |
| identifier.url.fl_str_mv | http://hdl.handle.net/10400.5/13104 |
| instacron_str | ul |
| institution | Universidade de Lisboa |
| instname_str | Universidade de Lisboa |
| language | eng |
| network_acronym_str | ul |
| network_name_str | Repositório da Universidade de Lisboa |
| oai_identifier_str | oai:repositorio.ulisboa.pt:10400.5/13104 |
| organization_str_mv | urn:organizationAcronym:ul |
| person_str_mv | Toraní, Ângelo Gabriel Filipe |
| publishDate | 2016 |
| publisher.none.fl_str_mv | Instituto Superior de Economia e Gestão |
| reponame_str | Repositório da Universidade de Lisboa |
| repository_id_str | urn:repositoryAcronym:ul |
| service_str_mv | urn:repositoryAcronym:ul |
| spelling | engInstituto Superior de Economia e Gestãopt_PTAtravés da compra de ações, alvo das mais altas revisões a três meses nas estimativas de resultados por ação pelo consenso de analistas, o nosso trabalho incidiu sobre a criação de uma estratégia ativa a fim de verificar a existência de excesso de retorno desde janeiro 2007. As principais conclusões indicam-nos que no cômputo geral a estratégia é incapaz de bater o mercado; que a mesma se comporta de forma diferenciada durante diversos momentos de mercado, sendo preferível praticar uma gestão ativa da carteira durante uma estagnação de mercado; que reduzindo o rebalanceamento da carteira não traz qualquer beneficio para o investidor; e que durante o otimismo inerente no mercado, adquirir ações que foram alvos das piores revisões gera um grande excesso de retorno.application/pdfpt_PTAn investment strategy based on EPS revisionToraní, Ângelo Gabriel FilipeDuque, JoãoHostingInstitutionOrganizationalRepositório Científico de Acesso Aberto da ULisboae-mailmailto:repositorio@reitoria.ulisboa.ptrepositorio@reitoria.ulisboa.pt2017-02-02T11:22:18Z2016-102016-10-01T00:00:00ZHandlehttp://hdl.handle.net/10400.5/13104http://purl.org/coar/access_right/c_abf2open accessestratégiasgestão ativaexcesso retornomercados eficientesrevisões analistastendências mercadostrategiesactive managementexcess returnmarkets' effiencyanalyst revisionsoverreactionmarket tendencies1769458 bytesliteraturehttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdccmaster thesishttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2application/pdffulltexthttps://repositorio.ulisboa.pt/bitstreams/7fe93466-3606-45b4-98d9-bdab1b91f141/download |
| spellingShingle | An investment strategy based on EPS revision An investment strategy based on EPS revision Toraní, Ângelo Gabriel Filipe estratégias gestão ativa excesso retorno mercados eficientes revisões analistas tendências mercado strategies active management excess return markets' effiency analyst revisions overreaction market tendencies Toraní, Ângelo Gabriel Filipe estratégias gestão ativa excesso retorno mercados eficientes revisões analistas tendências mercado strategies active management excess return markets' effiency analyst revisions overreaction market tendencies |
| status | SINGLETON |
| subject.fl_str_mv | estratégias gestão ativa excesso retorno mercados eficientes revisões analistas tendências mercado strategies active management excess return markets' effiency analyst revisions overreaction market tendencies |
| title | An investment strategy based on EPS revision |
| title_full | An investment strategy based on EPS revision |
| title_fullStr | An investment strategy based on EPS revision An investment strategy based on EPS revision |
| title_full_unstemmed | An investment strategy based on EPS revision An investment strategy based on EPS revision |
| title_short | An investment strategy based on EPS revision |
| title_sort | An investment strategy based on EPS revision |
| topic | estratégias gestão ativa excesso retorno mercados eficientes revisões analistas tendências mercado strategies active management excess return markets' effiency analyst revisions overreaction market tendencies |
| topic_facet | estratégias gestão ativa excesso retorno mercados eficientes revisões analistas tendências mercado strategies active management excess return markets' effiency analyst revisions overreaction market tendencies |
| url | http://hdl.handle.net/10400.5/13104 |
| visible | 1 |