Publicação
Modelos de avaliação de risco de crédito, com aplicação à regulamentação bancária
| Resumo: | Este trabalho tem como principal objetivo demonstrar e replicar os resultados teóricos obtidos no artigo “Bank Capital Regulation in a Barrier Option Framework”, de Episcopos (2008), que visa a aplicação da teoria de avaliação de opções europeias com barreira, à avaliação do capital próprio de uma instituição bancária, bem como do ativo contingente da entidade governamental responsável pela gestão da falência de bancos e pelo sistema de garantia de depósitos. No trabalho em análise, o autor demonstra que a existência de um nível mínimo do valor dos ativos (superior ao nível de falência) que determina a liquidação da instituição, induz à partilha de valor entre os acionistas e o regulador, bem como à diminuição dos incentivos ao aumento do risco dos ativos, por parte dos acionistas. |
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| Autores principais: | Sequeira, Ruben José Vales Morais |
| Assunto: | Risco de crédito Avaliação Capital financeiro Instituições bancárias Falência Barrier options Credit risk Banking regulation FDIC |
| Ano: | 2016 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | ISCTE |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório ISCTE |
| Resumo: | Este trabalho tem como principal objetivo demonstrar e replicar os resultados teóricos obtidos no artigo “Bank Capital Regulation in a Barrier Option Framework”, de Episcopos (2008), que visa a aplicação da teoria de avaliação de opções europeias com barreira, à avaliação do capital próprio de uma instituição bancária, bem como do ativo contingente da entidade governamental responsável pela gestão da falência de bancos e pelo sistema de garantia de depósitos. No trabalho em análise, o autor demonstra que a existência de um nível mínimo do valor dos ativos (superior ao nível de falência) que determina a liquidação da instituição, induz à partilha de valor entre os acionistas e o regulador, bem como à diminuição dos incentivos ao aumento do risco dos ativos, por parte dos acionistas. |
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