Publicação
O impacto da inflação no S&P 500
| Resumo: | O presente trabalho tem como principal objetivo o estudo do impacto da inflação no índice S&P 500 e identificar o método que apresenta melhor adaptação à previsão do índice S&P 500 em contexto económico e por isso identificar a correlação que existe entre as variáveis que são influenciadas pelo fenómeno. A resposta dos bancos centrais à inflação é importante e incisiva. Se o Banco Central adotar uma abordagem agressiva para controlar a inflação, aumentando significativamente as taxas de juros, poderá levar a criar pressão de baixa sobre o mercado de ações, incluindo o S&P 500. Embora as ações tenham a capacidade de superar a inflação a longo prazo, períodos de alta inflação podem afetar negativamente o investimento nos mercados financeiros. Além disso, a inflação pode levar a aumentos nas taxas de juros, o que pode tornar os investimentos em renda fixa mais atraentes em relação às ações. Neste estudo, as variáveis utilizadas foram o S&P 500, o Consumer Price Index, Real Gross Domestic Product and Unemployment Rate, todas com frequência trimestral e 60 observações de janeiro de 2015 a dezembro de 2022. Os modelos univariados de séries temporais são usados para analisar e prever o comportamento de uma única série temporal ao longo do tempo e aqui tornam-se importantes uma vez que se pretende verificar a correlação não-linear existente entre a variável S&P 500 e as demais. Assim, é necessário o estudo individual do melhor modelo a aplicar. |
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| Autores principais: | Barroso, Beatriz Alexandra Monteiro |
| Assunto: | U.S. Inflação -- inflation Índice Standard and Poor's -- S&P 500 Consumer Price Index PIB Produto Interno Bruto -- GDP Gross Domestic Product Unemployment rate Séries temporais -- Time series Previsão Modelos ARIMA Modelos VAR Desemprego -- Unemployment Econometric modeling Forecasting and simulation Models and applications |
| Ano: | 2023 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | ISCTE |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório ISCTE |
| Resumo: | O presente trabalho tem como principal objetivo o estudo do impacto da inflação no índice S&P 500 e identificar o método que apresenta melhor adaptação à previsão do índice S&P 500 em contexto económico e por isso identificar a correlação que existe entre as variáveis que são influenciadas pelo fenómeno. A resposta dos bancos centrais à inflação é importante e incisiva. Se o Banco Central adotar uma abordagem agressiva para controlar a inflação, aumentando significativamente as taxas de juros, poderá levar a criar pressão de baixa sobre o mercado de ações, incluindo o S&P 500. Embora as ações tenham a capacidade de superar a inflação a longo prazo, períodos de alta inflação podem afetar negativamente o investimento nos mercados financeiros. Além disso, a inflação pode levar a aumentos nas taxas de juros, o que pode tornar os investimentos em renda fixa mais atraentes em relação às ações. Neste estudo, as variáveis utilizadas foram o S&P 500, o Consumer Price Index, Real Gross Domestic Product and Unemployment Rate, todas com frequência trimestral e 60 observações de janeiro de 2015 a dezembro de 2022. Os modelos univariados de séries temporais são usados para analisar e prever o comportamento de uma única série temporal ao longo do tempo e aqui tornam-se importantes uma vez que se pretende verificar a correlação não-linear existente entre a variável S&P 500 e as demais. Assim, é necessário o estudo individual do melhor modelo a aplicar. |
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