Publicação
O impacto criado pelo conflito do médio oriente no setor energético na União Europeia
| Resumo: | O estudo tem como principal objetivo a análise da reação dos mercados financeiros ao escalar do conflito existente no Médio Oriente, onde irão ser analisadas as ações de empresas do Setor Energético da União Europeia. Foram escolhidos cinco eventos entre outubro de 2023 e janeiro de 2025, considerando as datas mais relevantes deste conflito, tendo sido analisada uma amostra de 19 empresas pertencentes à União Europeia. A metodologia utilizada neste estudo foi a de Estudo de Eventos, pelo que foram calculadas a Rendibilidade Anormal e a Rendibilidade Anormal Acumulada. Para testar a sua significância estatística recorreu-se a um teste t cross-sectional e, por fim, calculou-se o Buy-and-Hold Abnormal Returns. Os resultados permitiram concluir através das evidências empíricas, que os eventos não tiveram um impacto médio sistemático sobre a rendibilidade das empresas analisadas. As evidências são compatíveis com a Hipótese dos Mercados Eficientes na sua forma semiforte, pois as inexistências de rendibilidades anormais médias sugerem que a informação foi rapidamente incorporada nos preços ou que os eventos foram antecipados pelos investidores. |
|---|---|
| Autores principais: | Godinho, Patrícia Isabel Moreira |
| Assunto: | Conflito no Médio Oriente Setor energético Estudo de evento Eficiência dos mercados |
| Ano: | 2026 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Instituto Politécnico de Beja |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório Institucional do IPBeja |
| Resumo: | O estudo tem como principal objetivo a análise da reação dos mercados financeiros ao escalar do conflito existente no Médio Oriente, onde irão ser analisadas as ações de empresas do Setor Energético da União Europeia. Foram escolhidos cinco eventos entre outubro de 2023 e janeiro de 2025, considerando as datas mais relevantes deste conflito, tendo sido analisada uma amostra de 19 empresas pertencentes à União Europeia. A metodologia utilizada neste estudo foi a de Estudo de Eventos, pelo que foram calculadas a Rendibilidade Anormal e a Rendibilidade Anormal Acumulada. Para testar a sua significância estatística recorreu-se a um teste t cross-sectional e, por fim, calculou-se o Buy-and-Hold Abnormal Returns. Os resultados permitiram concluir através das evidências empíricas, que os eventos não tiveram um impacto médio sistemático sobre a rendibilidade das empresas analisadas. As evidências são compatíveis com a Hipótese dos Mercados Eficientes na sua forma semiforte, pois as inexistências de rendibilidades anormais médias sugerem que a informação foi rapidamente incorporada nos preços ou que os eventos foram antecipados pelos investidores. |
|---|