Publicação

Análise do comportamento competitivo das empresas produtoras no mercado diário do MIBEL

Detalhes bibliográficos
Resumo:	O setor elétrico sofreu uma reforma por todo o mundo, originando um novo modelo que inclui a liberalização da negociação de eletricidade através de mercados organizados ou contratos bilaterais físicos. Com esta reforma eram esperados vários benefícios, como por exemplo, o aumento da eficiência económica e a diminuição de preços para os consumidores. Uma destas reformas originou a integração regional denominada Mercado Ibérico de Eletricidade (MIBEL), sendo uma cooperação entre os governos de Portugal e Espanha, e que viu o seu arranque efetivo a 1 de julho de 2007. Assim, o comportamento competitivo das empresas produtoras nestes mercados é importante, visto que, ao procurarem maximizar os seus lucros, licitam com base na quantidade e tipo de energia produzida. Uma empresa é mais competitiva quando aumenta essa quantidade ou quando licita a preços menores. Deste modo, mantendo tudo o resto constante, o preço de mercado aumenta, ou diminui, quando as empresas são menos, ou mais, competitivas, respetivamente. Este comportamento pode colocar em risco os benefícios esperados mencionados anteriormente. O principal objetivo desta dissertação é a análise do comportamento competitivo, representado por um parâmetro denominado Variação Conjetural (VC), de cinco grandes empresas produtoras no mercado diário do MIBEL no ano de 2018: Endesa, Iberdrola, Gas Natural Fenosa (GNF), Hidrocantábrico (HNC) e EDP. Inicialmente procede-se à análise e caracterização do comportamento competitivo de cada empresa, apresentando-se uma análise exploratória dos dados, um estudo relativo à associação entre o comportamento competitivo das empresas, e uma caracterização da influência da PRE nesses comportamentos. Por fim, leva-se a cabo uma análise dos perfis diários do comportamento competitivo das empresas através do agrupamento e caracterização dos mesmos em clusters que apresentam um perfil competitivo semelhante. As conclusões mostram que as empresas mais e menos competitivas são, respetivamente, a EDP e a HNC, e que a variabilidade da VC é superior, ou inferior, quando há mais, ou menos, PRE no mercado, respetivamente. Observa-se também uma maior associação entre os comportamentos da GNF, HNC e EDP. Através da análise de clusters, as empresas são mais competitivas em dias em que existe um menor preço de mercado, à exceção da Iberdrola, e em dias em que existe uma maior quantidade transacionada no mercado proveniente das tecnologias nuclear e hídrica, apenas hídrica, hídrica e PRE ou até de todas as tecnologias no mercado.
Autores principais:	Garcias, João Maria Nabais Camejo Ferreira
Assunto:	Clustering Comportamento estratégico MIBEL Strategic behaviour
Ano:	2021
País:	Portugal
Tipo de documento:	dissertação de mestrado
Tipo de acesso:	acesso aberto
Instituição associada:	Instituto Politécnico de Lisboa
Idioma:	português
Origem:	Repositório Científico do Instituto Politécnico de Lisboa

Descrição
Resumo:	O setor elétrico sofreu uma reforma por todo o mundo, originando um novo modelo que inclui a liberalização da negociação de eletricidade através de mercados organizados ou contratos bilaterais físicos. Com esta reforma eram esperados vários benefícios, como por exemplo, o aumento da eficiência económica e a diminuição de preços para os consumidores. Uma destas reformas originou a integração regional denominada Mercado Ibérico de Eletricidade (MIBEL), sendo uma cooperação entre os governos de Portugal e Espanha, e que viu o seu arranque efetivo a 1 de julho de 2007. Assim, o comportamento competitivo das empresas produtoras nestes mercados é importante, visto que, ao procurarem maximizar os seus lucros, licitam com base na quantidade e tipo de energia produzida. Uma empresa é mais competitiva quando aumenta essa quantidade ou quando licita a preços menores. Deste modo, mantendo tudo o resto constante, o preço de mercado aumenta, ou diminui, quando as empresas são menos, ou mais, competitivas, respetivamente. Este comportamento pode colocar em risco os benefícios esperados mencionados anteriormente. O principal objetivo desta dissertação é a análise do comportamento competitivo, representado por um parâmetro denominado Variação Conjetural (VC), de cinco grandes empresas produtoras no mercado diário do MIBEL no ano de 2018: Endesa, Iberdrola, Gas Natural Fenosa (GNF), Hidrocantábrico (HNC) e EDP. Inicialmente procede-se à análise e caracterização do comportamento competitivo de cada empresa, apresentando-se uma análise exploratória dos dados, um estudo relativo à associação entre o comportamento competitivo das empresas, e uma caracterização da influência da PRE nesses comportamentos. Por fim, leva-se a cabo uma análise dos perfis diários do comportamento competitivo das empresas através do agrupamento e caracterização dos mesmos em clusters que apresentam um perfil competitivo semelhante. As conclusões mostram que as empresas mais e menos competitivas são, respetivamente, a EDP e a HNC, e que a variabilidade da VC é superior, ou inferior, quando há mais, ou menos, PRE no mercado, respetivamente. Observa-se também uma maior associação entre os comportamentos da GNF, HNC e EDP. Através da análise de clusters, as empresas são mais competitivas em dias em que existe um menor preço de mercado, à exceção da Iberdrola, e em dias em que existe uma maior quantidade transacionada no mercado proveniente das tecnologias nuclear e hídrica, apenas hídrica, hídrica e PRE ou até de todas as tecnologias no mercado.