Publicação
Fatores que determinam a falência das PME na Península Ibérica
| Resumo: | Os modelos de previsão de falência mostram-se como ferramentas valiosas para a tomada de decisão, particularmente para as agências de notação de rating, gestores, banca, investidores, entre outros stakeholders. Considerando que as micro, pequenas e médias Empresas (PME) são um dos pontos-chave para a prosperidade de qualquer economia, a presente dissertação tem como objetivo principal desenvolver um modelo de previsão que identifique os fatores determinantes de falência das PME da Península Ibérica. Para tal, foi usado um painel de dados da ORBIS Europe para um período compreendido entre 2012 e 2020, analisados com recurso à Análise Discriminante Múltipla e Análise Logística. As variáveis que revelaram maior capacidade preditiva na deteção de falência são a Dimensão, a Solvabilidade, o Endividamento Total, o Rácio de Cobertura de Juros e o Índice de concentração industrial (HHI). Estas variáveis foram incluídas no modelo final de previsão de falência, que foi sujeito a diversos testes de robustez. O modelo final revelou um nível de precisão na deteção de falência que oscilou entre 81- 83%, até 3 anos antes do evento de falência. |
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| Autores principais: | Katata, Altina Cecília Passo |
| Assunto: | Falência Modelos de previsão de falência Península Ibérica PME Bankruptcy Bankruptcy prediction models Iberian Peninsula SMEs |
| Ano: | 2022 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade do Minho |
| Idioma: | português |
| Origem: | RepositóriUM - Universidade do Minho |
| Resumo: | Os modelos de previsão de falência mostram-se como ferramentas valiosas para a tomada de decisão, particularmente para as agências de notação de rating, gestores, banca, investidores, entre outros stakeholders. Considerando que as micro, pequenas e médias Empresas (PME) são um dos pontos-chave para a prosperidade de qualquer economia, a presente dissertação tem como objetivo principal desenvolver um modelo de previsão que identifique os fatores determinantes de falência das PME da Península Ibérica. Para tal, foi usado um painel de dados da ORBIS Europe para um período compreendido entre 2012 e 2020, analisados com recurso à Análise Discriminante Múltipla e Análise Logística. As variáveis que revelaram maior capacidade preditiva na deteção de falência são a Dimensão, a Solvabilidade, o Endividamento Total, o Rácio de Cobertura de Juros e o Índice de concentração industrial (HHI). Estas variáveis foram incluídas no modelo final de previsão de falência, que foi sujeito a diversos testes de robustez. O modelo final revelou um nível de precisão na deteção de falência que oscilou entre 81- 83%, até 3 anos antes do evento de falência. |
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