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Determinação da probabilidade de default de empresas portuguesas aplicando um modelo estrutural

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Detalhes bibliográficos
Resumo:No presente artigo será medido e analisado o risco de crédito de empresas não financeiras pertencentes ao PSI20 durante os anos 2005 a 2015. Com recurso a um modelo tipo KMV, é obtida a Distance-to-Default e a probabilidade de default destas empresas ao longo do tempo. Posteriormente, através de um modelo de regressão linear múltipla, é testada a relação entre os valores obtidos para a Distance-to-Default e características fundamentais das empresas e variáveis macroeconómicas.
Autores principais:Rato, Filipa Isabel Gertrudes
Assunto:Probabilidade de default Risco de crédito Distance-to-Default
Ano:2018
País:Portugal
Tipo de documento:dissertação de mestrado
Tipo de acesso:acesso aberto
Instituição associada:Universidade Nova de Lisboa
Idioma:português
Origem:Repositório Institucional da UNL
Descrição
Resumo:No presente artigo será medido e analisado o risco de crédito de empresas não financeiras pertencentes ao PSI20 durante os anos 2005 a 2015. Com recurso a um modelo tipo KMV, é obtida a Distance-to-Default e a probabilidade de default destas empresas ao longo do tempo. Posteriormente, através de um modelo de regressão linear múltipla, é testada a relação entre os valores obtidos para a Distance-to-Default e características fundamentais das empresas e variáveis macroeconómicas.