Detalhes bibliográficos
| Resumo: | Neste trabalho analisamos a Hipótese das Expectativas da Estrutura Temporal das Taxas de Juro (ETTJ) utilizando uma base de dados semanais obtida a partir do rendimento de títulos da dívida pública portuguesa. Foi estudada a relação existente entre taxas de juro spot e a estrutura temporal das taxas de juro com base em testes derivados da hipótese de expectativas racionais. Os resultados obtidos sugerem que a ETTJ contêm determinada informação sobre a direcção dos movimentos futuros das taxas de juro spot tanto a curto como a longo prazo, contudo nos testes efectuados rejeita-se a hipótese das expectativas racionais para o período em análise. As estimações efectuadas, com o modelo GARCH, indiciam que este resultado está relacionado com a existência de variações nos prémios de risco associados às taxas de juro. |
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| Autores principais: | Maldonado,Isabel Alexandra Neves |
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| Outros Autores: | Pinho,Joaquim Carlos da Costa |
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| Assunto: | hipótese das expectativas taxa de juro estrutura temporal das taxas de juro |
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| Ano: | 2005 |
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| País: | Portugal |
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| Tipo de documento: | artigo |
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| Tipo de acesso: | acesso aberto |
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| Instituição associada: | Fundação para a Ciência e Tecnologia |
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| Idioma: | português |
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| Origem: | SciELO Portugal |
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