Publicação
Pricing european options based on Fourier-Cosine series expansions
| Resumo: | Nesta tese, apresenta-se e discute-se um método de avaliação de opções, para opções europeias, baseado na série de Fourier de cossenos e chamado “COS method”. A ideia fundamental do método reside na relação estreita entre a função característica e a série dos coeficientes da expansão de Fourier dos cossenos da função densidade. Este método de avaliação, proposto por Fang e Oosterlee [10], é aplicável a todos os processos dos ativos subjacentes para os quais a função característica é conhecida. Deste modo, o método é aplicável a vários tipos de contratos sobre opções, tais como os da classe dos modelos exponenciais de Lévy e o modelo de Heston (1993). Iremos provar que, na maioria dos casos, a convergência do método COS é exponencial. |
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| Autores principais: | Baptista, Carla Catarina dos Santos |
| Assunto: | Avaliação de opções Opções europeias Expansão de Fourier de cossenos Teses de mestrado - 2016 |
| Ano: | 2016 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | inglês |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | Nesta tese, apresenta-se e discute-se um método de avaliação de opções, para opções europeias, baseado na série de Fourier de cossenos e chamado “COS method”. A ideia fundamental do método reside na relação estreita entre a função característica e a série dos coeficientes da expansão de Fourier dos cossenos da função densidade. Este método de avaliação, proposto por Fang e Oosterlee [10], é aplicável a todos os processos dos ativos subjacentes para os quais a função característica é conhecida. Deste modo, o método é aplicável a vários tipos de contratos sobre opções, tais como os da classe dos modelos exponenciais de Lévy e o modelo de Heston (1993). Iremos provar que, na maioria dos casos, a convergência do método COS é exponencial. |
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