Publicação
O Perfil de Risco dos Investidores e Decisões de Investimento no Paradigma das Finanças Comportamentais
| Resumo: | Esta investigação pretendeu estudar a relação existente entre o perfil de risco dos agentes e as suas escolhas de activos para a formação da sua carteira, confrontar teoricamente a teoria da Utilidade Esperada (EU) e a Prospect Theory (PT) e ainda testar a eventual presença do fenómeno overconfidence. Para tal foi utilizado um questionário on-line testado numa amostra de 171 sujeitos. Ficou demonstrada a fraca relação existente entre o perfil de risco e os activos escolhidos, sendo que independentemente do perfil escolhido, 80% dos activos são comuns à maioria das carteiras. Quanto à dicotomia EU vs PT, foram confirmados os resultados obtidos em trabalhos anteriores que validam o PT. Em relação à overconfidence foi concluído que não foi exibida pela maioria dos agentes e quando exibida, não correspondia ao perfil esperado. |
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| Autores principais: | Dias, Luís Carlos Lourenço |
| Assunto: | Finanças Tradicionais Finanças Comportamentais Teoria da Utilidade Prospect Theory Perfil de Risco Overconfidence Standard Finance Behavioral Finance Utility Theory Risk Profile |
| Ano: | 2010 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso restrito |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | Esta investigação pretendeu estudar a relação existente entre o perfil de risco dos agentes e as suas escolhas de activos para a formação da sua carteira, confrontar teoricamente a teoria da Utilidade Esperada (EU) e a Prospect Theory (PT) e ainda testar a eventual presença do fenómeno overconfidence. Para tal foi utilizado um questionário on-line testado numa amostra de 171 sujeitos. Ficou demonstrada a fraca relação existente entre o perfil de risco e os activos escolhidos, sendo que independentemente do perfil escolhido, 80% dos activos são comuns à maioria das carteiras. Quanto à dicotomia EU vs PT, foram confirmados os resultados obtidos em trabalhos anteriores que validam o PT. Em relação à overconfidence foi concluído que não foi exibida pela maioria dos agentes e quando exibida, não correspondia ao perfil esperado. |
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