Publicação
Aplicação de Cópulas ao ramo vida : Risco de resgate e Risco de taxa de juro
| Resumo: | O presente trabalho de projecto tem como principal objectivo determinar uma estrutura de dependência entre as taxas de resgate dos seguros de capital diferido, comercializados pelas empresas de seguros que operam no mercado segurador português, e as taxas de juro, através da aplicação de cópulas. O conceito de cópula surgiu em 1959 por Able Sklar, dando origem ao teorema de Sklar que diz que a cópula corresponde a uma função que transforma conjuntamente as funções de distribuição marginais na distribuição conjunta das variáveis aleatórias. Como tal, o presente trabalho pretende modelar, através da análise dos dados históricos das taxas de resgate e das taxas de juro, as distribuições marginais que permitam modelar as respectivas séries de forma univariada através de processos ARMA-ARCH e, posteriormente determinar, com base na aplicação de diferentes famílias de cópulas existentes, a cópula que melhor representa uma estrutura de dependência entre as séries. |
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| Autores principais: | Leal, Dora Marina Branco |
| Assunto: | Cópulas cópulas condicionadas dependência risco de resgate risco de taxa de juro ARMA-ARCH Copulas conditional copulas dependency surrender risk interest rate risk ARMA-ARCH |
| Ano: | 2010 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso restrito |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | O presente trabalho de projecto tem como principal objectivo determinar uma estrutura de dependência entre as taxas de resgate dos seguros de capital diferido, comercializados pelas empresas de seguros que operam no mercado segurador português, e as taxas de juro, através da aplicação de cópulas. O conceito de cópula surgiu em 1959 por Able Sklar, dando origem ao teorema de Sklar que diz que a cópula corresponde a uma função que transforma conjuntamente as funções de distribuição marginais na distribuição conjunta das variáveis aleatórias. Como tal, o presente trabalho pretende modelar, através da análise dos dados históricos das taxas de resgate e das taxas de juro, as distribuições marginais que permitam modelar as respectivas séries de forma univariada através de processos ARMA-ARCH e, posteriormente determinar, com base na aplicação de diferentes famílias de cópulas existentes, a cópula que melhor representa uma estrutura de dependência entre as séries. |
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