Publicação
Determinantes do "Default" no crédito habitação hipotecário
| Resumo: | Considerando a crescente evolução de crédito, verificada nos últimos anos, nomeadamente no crédito à habitação, acompanhada recentemente por um aumento do incumprimento, julgámos que seria importante a realização de um trabalho, que tentasse compreender os factores, mais determinantes, ou que mais se destacariam, nas situações de incumprimento. Com o novo Acordo de Basileia a determinação destes factores tem um carácter cada vez mais importante para as instituições de crédito, nomeadamente para as que utilizam métodos de ratings internos na análise de risco de crédito. Neste sentido, realizámos junto de uma entidade bancária nacional, uma recolha de dados, relativos às operações de crédito à habitação efectuadas nos últimos quatro anos, de forma a obter uma amostra com o conjunto das variáveis, que melhor retratassem as respectivas operações. Na análise dos dados, utilizámos o Método de Regressão Logística (Logit), o qual, a partir de um conjunto de variáveis independentes, estima a probabilidade de ocorrer um certo evento, neste caso existência de incumprimento. A regressão logística minimiza o número de variáveis independentes, determinando as que devem ser incluídas no modelo, de forma a obter um modelo final, mais ajustado e que preveja adequadamente a variável dependente. Aplica-se quando a variável dependente é dicotómica, assumindo valor 1 (existência de incumprimento) ou valor 0 (inexistência de incumprimento). Com a aplicação do Logit no nosso estudo, verificámos que o modelo final, apenas continha quatro das nove variáveis que compunham a amostra. Assim, com base nos dados que caracterizavam a nossa amostra, foram estas quatro variáveis - Taxa de Juro, Prazo do Empréstimo, Taxa de Esforço e Loan-to-Value - as que melhor explicaram a existência de incumprimento nas operações de crédito em análise. Acreditamos que a existência de uma boa base de dados, agrupando um conjunto de variáveis que retrate fidedignamente as operações de crédito e o ambiente sócio-económico do cliente, poderá, a aplicação do Modelo de Regressão Logística, constituir uma mais valia na determinação dos factores de default no crédito habitação hipotecário. |
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| Autores principais: | Fazenda, Nuno Miguel da Silva Pinhão Dâmaso |
| Ano: | 2008 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | Considerando a crescente evolução de crédito, verificada nos últimos anos, nomeadamente no crédito à habitação, acompanhada recentemente por um aumento do incumprimento, julgámos que seria importante a realização de um trabalho, que tentasse compreender os factores, mais determinantes, ou que mais se destacariam, nas situações de incumprimento. Com o novo Acordo de Basileia a determinação destes factores tem um carácter cada vez mais importante para as instituições de crédito, nomeadamente para as que utilizam métodos de ratings internos na análise de risco de crédito. Neste sentido, realizámos junto de uma entidade bancária nacional, uma recolha de dados, relativos às operações de crédito à habitação efectuadas nos últimos quatro anos, de forma a obter uma amostra com o conjunto das variáveis, que melhor retratassem as respectivas operações. Na análise dos dados, utilizámos o Método de Regressão Logística (Logit), o qual, a partir de um conjunto de variáveis independentes, estima a probabilidade de ocorrer um certo evento, neste caso existência de incumprimento. A regressão logística minimiza o número de variáveis independentes, determinando as que devem ser incluídas no modelo, de forma a obter um modelo final, mais ajustado e que preveja adequadamente a variável dependente. Aplica-se quando a variável dependente é dicotómica, assumindo valor 1 (existência de incumprimento) ou valor 0 (inexistência de incumprimento). Com a aplicação do Logit no nosso estudo, verificámos que o modelo final, apenas continha quatro das nove variáveis que compunham a amostra. Assim, com base nos dados que caracterizavam a nossa amostra, foram estas quatro variáveis - Taxa de Juro, Prazo do Empréstimo, Taxa de Esforço e Loan-to-Value - as que melhor explicaram a existência de incumprimento nas operações de crédito em análise. Acreditamos que a existência de uma boa base de dados, agrupando um conjunto de variáveis que retrate fidedignamente as operações de crédito e o ambiente sócio-económico do cliente, poderá, a aplicação do Modelo de Regressão Logística, constituir uma mais valia na determinação dos factores de default no crédito habitação hipotecário. |
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