Publicação
Cobertura do risco de longevidade para a população portuguesa no mercado obrigacionista
| Resumo: | Os aumentos na longevidade humana têm-se evidenciado nas últimas décadas e constituem uma das questões chave para a indústria das pensões. Para a cobertura do risco de longevidade, vários produtos têm sido criados nos mercados financeiros, procurando lidar com a situação. Para que a emissão de tais produtos seja uma realidade, muitos modelos estocásticos têm sido desenvolvidos com o objectivo de prever as taxas de mortalidade futuras. Neste trabalho, discutem-se os referidos produtos e simula-se a criação de duas obrigações de sobrevivência, indexadas a um índice de sobrevivência, construído com base nos dados da mortalidade da população portuguesa. A estimação das taxas de mortalidade é feita utilizando um modelo estocástico de dois factores, o modelo de Cairns-Blake-Dowd. Com o índice construído, procura dar-se um contributo para a resolução do problema de cobertura do risco de longevidade que as entidades gestoras enfrentam em Portugal. |
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| Autores principais: | Carlos, Rúben Filipe Clarinha Pereira |
| Assunto: | Longevidade Obrigações de sobrevivência Mortalidade Modelos estocásticos de mortalidade Longevity Survivor bonds Mortality Stochastic mortality models |
| Ano: | 2011 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | Os aumentos na longevidade humana têm-se evidenciado nas últimas décadas e constituem uma das questões chave para a indústria das pensões. Para a cobertura do risco de longevidade, vários produtos têm sido criados nos mercados financeiros, procurando lidar com a situação. Para que a emissão de tais produtos seja uma realidade, muitos modelos estocásticos têm sido desenvolvidos com o objectivo de prever as taxas de mortalidade futuras. Neste trabalho, discutem-se os referidos produtos e simula-se a criação de duas obrigações de sobrevivência, indexadas a um índice de sobrevivência, construído com base nos dados da mortalidade da população portuguesa. A estimação das taxas de mortalidade é feita utilizando um modelo estocástico de dois factores, o modelo de Cairns-Blake-Dowd. Com o índice construído, procura dar-se um contributo para a resolução do problema de cobertura do risco de longevidade que as entidades gestoras enfrentam em Portugal. |
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