Publicação
Determinants of corporate credit defaults in a portuguese bank
| Resumo: | As empresas passam por muitas dificuldades e objetivos durante a sua existência e, por essa razão, muitas vezes têm de recorrer a um empréstimo bancário. Incumprimento de crédito acontece quando uma empresa não consegue pagar uma obrigação imposta pelo banco, na celebração do contrato de empréstimo. Este trabalho levará a cabo um levantamento de probabilidade de incumprimento por parte das empresas portuguesas. Vamos testar uma amostra de 1749 empréstimos a empresas portuguesas concedidos por um banco português. Desta amostra, 279 empréstimos entraram em incumprimento. Conduzimos um modelo probit e um modelo de duração, descobrindo-se que uma crise financeira aumenta a probabilidade de incumprimento. Também existe evidência que as empresas pertencentes ao sector da construção têm mais probabilidade de entrar em incumprimento. A taxa de juro agregada ao empréstimo também tem um papel importante: maiores taxas de juro tendem a aumentar a probabilidade de incumprimento. Não existe evidência que as vendas da empresa e o montante inicial do empréstimo modifiquem a probabilidade de incumprimento. Uma empresa leva, em média, 839 dias para entrar em incumprimento. |
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| Autores principais: | Santos, Hugo Miguel Bio |
| Assunto: | Empresas Crédito Incumprimento Crise Corporate Credit Default Firms Crisis |
| Ano: | 2015 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | inglês |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | As empresas passam por muitas dificuldades e objetivos durante a sua existência e, por essa razão, muitas vezes têm de recorrer a um empréstimo bancário. Incumprimento de crédito acontece quando uma empresa não consegue pagar uma obrigação imposta pelo banco, na celebração do contrato de empréstimo. Este trabalho levará a cabo um levantamento de probabilidade de incumprimento por parte das empresas portuguesas. Vamos testar uma amostra de 1749 empréstimos a empresas portuguesas concedidos por um banco português. Desta amostra, 279 empréstimos entraram em incumprimento. Conduzimos um modelo probit e um modelo de duração, descobrindo-se que uma crise financeira aumenta a probabilidade de incumprimento. Também existe evidência que as empresas pertencentes ao sector da construção têm mais probabilidade de entrar em incumprimento. A taxa de juro agregada ao empréstimo também tem um papel importante: maiores taxas de juro tendem a aumentar a probabilidade de incumprimento. Não existe evidência que as vendas da empresa e o montante inicial do empréstimo modifiquem a probabilidade de incumprimento. Uma empresa leva, em média, 839 dias para entrar em incumprimento. |
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