Publicação
Aplicação da Benford's Law à liquidez do mercado financeiro : o caso português
| Resumo: | Este estudo tem como objectivo aplicar a Lei de Benford à liquidez do mercado de capitais em Portugal, mais concretamente o PSI-20, entre os anos de 2009 e 2012, e aferir se as distribuições obtidas para a amostra seguem ou não a distribuição teórica de Benford. O indicador de liquidez escolhido é o volume de transacções diárias. Os resultados variam conforme o teste estatístico utilizado na análise. Utilizando o teste Z, é possível detectar os desvios estatisticamente significativos nos valores individualmente, para cada posição dos dígitos. Utilizando o teste estatístico do qui-quadrado já é possível avaliar uma distribuição como um todo, para cada posição dos dígitos. Os resultados obtidos permitem afirmar que a amostra não apresenta diferenças estatisticamente significativas no caso do primeiro dígito em relação à distribuição teórica de Benford, ocorrendo o oposto nos casos do segundo, terceiro e quarto dígitos. |
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| Autores principais: | Roque, Jorge Manuel Silva Gomes |
| Assunto: | Lei de Benford liquidez mercado de capitais distribuição de frequências Benford's Law liquidity stock market frequencies distributions |
| Ano: | 2013 |
| País: | Portugal |
| Tipo de documento: | dissertação de mestrado |
| Tipo de acesso: | acesso aberto |
| Instituição associada: | Universidade de Lisboa |
| Idioma: | português |
| Origem: | Repositório da Universidade de Lisboa |
| Resumo: | Este estudo tem como objectivo aplicar a Lei de Benford à liquidez do mercado de capitais em Portugal, mais concretamente o PSI-20, entre os anos de 2009 e 2012, e aferir se as distribuições obtidas para a amostra seguem ou não a distribuição teórica de Benford. O indicador de liquidez escolhido é o volume de transacções diárias. Os resultados variam conforme o teste estatístico utilizado na análise. Utilizando o teste Z, é possível detectar os desvios estatisticamente significativos nos valores individualmente, para cada posição dos dígitos. Utilizando o teste estatístico do qui-quadrado já é possível avaliar uma distribuição como um todo, para cada posição dos dígitos. Os resultados obtidos permitem afirmar que a amostra não apresenta diferenças estatisticamente significativas no caso do primeiro dígito em relação à distribuição teórica de Benford, ocorrendo o oposto nos casos do segundo, terceiro e quarto dígitos. |
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